Токенизированные акции xStocks: где купить, плюсы и риски

Коротко

xStocks — это токенизированные активы, которые повторяют цену выбранной акции или ETF. Важно: владение xStocks не делает вас владельцем доли компании — это именно ценовая экспозиция, а не полноценное владение ценной бумагой.

Каждый токен xStocks обеспечивается настоящей акцией 1:1. Например, если вы покупаете токен AAPLx (токенизированная акция Apple), значит у эмитента/кастодиана куплена 1 настоящая акция Apple.

Попытки сделать подобный сервис в обход традиционных брокеров раньше были и у Binance, и у печально известного FTX, но сейчас вроде учли предыдущие ошибки и сделали все нормально, согласовали с регуляторами. Но важно помнить: при такой схеме остаётся контрагентский риск — токен всё равно зависит от инфраструктуры эмитента и платформы, где вы его купили. На мой взгляд, рисков конечно меньше, чем у какой-то шараги типа СПБ биржи, но они все равно есть.

Где купить xStocks

1) Telegram — официальный кошелёк @wallet

Можно купить в Telegram — в официальном кошельке @wallet. Пополняем кошелёк криптой и можем покупать акции и ETF.

На момент написания статьи у меня доступно 55 американских акций (Tesla, NVIDIA, Apple и т. д.) и 8 ETF. И тут сюрприз-сюрприз: среди них есть TQQQ.

И вот так выглядит сам кошелёк, когда вы уже что-то купили:

Процесс покупки/продажи простой — не буду углубляться. Но есть нюансы:

• Комиссии довольно высокие — до 1% за сделку в одну сторону.
• В нерабочие часы бирж котировки могут отрываться от реальности — лучше сверять цену ещё где-то вне Telegram.
• Возможна низкая ликвидность.

2) Криптобиржи — например Bybit

Токенизированные акции можно купить и на биржах — например, на Bybit в разделе Trade → Spot → xStocks.

Перечень инструментов на Bybit пока скромнее — у меня отображается всего 10 американских акций. Надеюсь, со временем список станет больше.

На других криптобиржах похожая история: перечень инструментов и условия могут отличаться. И не забывайте про инфраструктурные риски платформы, которой пользуетесь.

Плюсы xStocks

• Покупка за криптовалюту (часто USDT) без классического брокера.
• Дробные доли: можно купить на небольшую сумму.
• Доступ 24/7: торговля может идти даже когда рынок США закрыт (с нюансами по цене).
• Интеграция с Telegram: хранение и переводы «в мессенджере» — удобно для небольших сумм и быстрых операций.

Минусы и риски

• Нет прав акционера: голосования, участие в собраниях, прямые корпоративные действия — мимо (хотя, скажем честно, многим из нас это было недоступно и раньше).
• Дивиденды: кэш-дивиденды, как правило, не платят. Где-то дивиденды отражаются как увеличение количества токенов, где-то — вообще не предоставляются.
• Вывод и сети: в Telegram Crypto Wallet xStocks обычно нельзя вывести на внешний адрес; на биржах вывод может быть только в конкретной сети, а TON Wallet работает в сети TON — перенос между ними не всегда возможен напрямую.
• Ликвидность: цена токена может временно отклоняться от цены базовой акции (особенно вне торговых часов США и при низкой ликвидности).
• Риск эмитента/кастодиана: токен опирается на инфраструктуру третьей стороны (эмитент, кастодиан, платформа).
• Регуляторика и ограничения по странам: доступность меняется, возможны блокировки/ограничения функционала.

Итоги

Пожалуй, токенизированные акции - не самый интересный инструмент для инвесторов, у которых есть доступ к нормальным брокерам вроде Interactive Brokers. Но для инвесторов из РФ на данный момент — интересная возможность для долгосрочных инвестиций.

Будем ждать развития этой сферы: добавления новых инструментов, роста ликвидности и снижения комиссий.