Добрый день!
Месяц выдался очень насыщенным по новостям и событиям. В посте кратко изложу все моменты со ссылками на телеграф на подробные разборы.
1) Отчитался за 2021 Тинькофф банк, отчет огонь — рост прибыли на акцию на 42%, рост свободных средств на балансе и ждем роста не менее чем на треть за следующие 2 года. Текущий P/E = 10, соответственно компания с моей точки зрения крайне привлекательна на текущих уровнях (3274р TCSG) и ниже.
Разбор показателей и мой взгляд на перспективы банка - https://telegra.ph/Otchet-Tinkoff-za-2021-04-09
2) Также отчитался за 2021 Baozun. И здесь все очень плохо. Сейчас в портфеле 101 акция, общая доля менее 5%. Докупать не буду, держать — да. Разбор отчета и перспектив компании - https://telegra.ph/Otchet-Baozun-za-2021-04-10
3) Отчитались за 2021 и компании Гонконга. Лучше всех — KWG, чуть ниже средних ожиданий, но в целом в рамках прогнозов и достойно. Компания выглядит сильно недооцененной, в целом агрессивно наращивать не буду, но держать обязательно, отрастать просто обязана. Чуть хуже результаты у Redsun – рост получился по прибыли на 50%, но все равно хуже ожиданий. По текущей просадке Redsun лучше других компаний, есть надежда на хороший рост в ближайшие 1-2 года. Хуже всех дела у Times – за последние полгода вообще топтались на месте, результат хуже прогнозов.
Разборы:
KWG Group Holdings (3913 HKEX) - https://telegra.ph/KWG-Living-Group-Holdings---otchet-za-2021-i-perspektivy-04-10
Redsun Services Group (1971 HKEX) - https://telegra.ph/Redsun-Services-Group---otchet-za-2021-i-perspektivy-04-10
Times Neighborhood Holdings (9928 HKEX) - https://telegra.ph/Times-Neighborhood-Holdings-04-10
По текущей ситуации на рынке — думаю, все в курсе, что рубль нарисовал фигуру «кремль» и вернулся к началу февраля, на выходных USDRUB показывает 76,08. С понедельника отменяется комиссия 12% для физиков на покупку доллара и евро, поэтому спреды у брокеров и банков думаю будут гораздо меньше, чем последний месяц, и это отличная возможность закупиться.
Мои топ-3 инвестиционные идеи на прямо сейчас:
1) Акции основателя Тинькофф — выше есть обзор и много раз про них упоминал. В конце-концов, это самая крупная позиция в портфеле сейчас. Рекомендую покупать, уровни 8000-9000 по TCSG - просто вопрос времени. Есть мнение, что нужно подождать выхода из акций нерезидентов, которые, несмотря на фундаментал компании и отсутствие санкций, все равно скорее всего пойдут к выходу, просто потому что компания российская. Вполне разумная точка зрения. Покупать сейчас или возможно чуть подождать и купить дешевле — ваш выбор. Я не знаю, где будет минимум, поэтому покупал ранее по 2700р (писал в прошлом посте).
2) Валюта и валютные активы. Сейчас много информации льется со всех сторон, причем взгляды у людей диаметрально противоположные. Больше всего доставляют патриоты (реальные или ольгинские), кричащие про доллар за 30 рублей, нагибание Америки, отключение Европы от газа, окончательный крах проклятых пиндосов и доллара. Мол, сейчас будем все продавать/покупать за рубли/юани/иранские реалы/песо/добавьте что-то еще по вкусу, и больше не нужна нам никакая валюта, встанем с колен, поднимем производство, да здравствует импортозамещение и тд и тп.
На самом деле, многие идеи реально крутые, прямо вот без сарказма. Стать сильной экономикой, меньше зависеть от других, больше производить отечественного — так это же супер идеи! Вопрос, где они были, простите, последние 20-30 лет? Почему этим нельзя было заниматься планомерно и постепенно, развивать производства, делать свое, качественное и недорогое, почему об этом начинают говорить только когда происходит пц и других вариантов просто нет?
Вообще не хочу углубляться в политику и геополитику (да и присесть сейчас можно за такие размышления), обрисую картину со своей точки зрения в плане экономики и инвестиций: