Обзор компании Сбербанк
Текущая капитализация компании – 3,9 трлн. рублей, последняя отчетность
В моем портфеле – 140 акций обыкновенных (SBER) и 100 акций привилегированных (SBERP), общая доля ~11% портфеля.
Последние 5 лет чистая прибыль у Сбера росла в среднем на 27% в год. Динамика показателей 2019 к 2018: выручка – рост +9,5%, чистая прибыль – рост +1,5%. P/E = 4,4, PEG = 0,6, стоимость акции (SBER) = 192р на момент написания поста.
Прогнозируемые темпы роста в перспективе 3-5 лет: выручка +8-10% в среднем за год, чистая прибыль +7-8% в среднем за год.
Акции Сбера включаются во многие индексы с большим весом, к примеру, 14,5% в индексе ММВБ, поэтому есть смысл держать их, если вы в целом верите в долгосрочный рост и развитие российской экономики. Считаю покупку акций идеальным вариантом для тех, кто долгосрочно держит сбережения на банковских депозитах, думаю, Сбербанк будет последней компанией на российском рынке, с которой может что-то случиться, поэтому надежность здесь максимальная, а при текущих ценах только дивидендная доходность по обыкновенным акциям выше 10%, что больше банковской ставки по депозиту, и это не считая роста курса акций.
По личному портфелю акции Сбербанка планирую сохранять в качестве стабилизационного актива, текущую долю планомерно снизить до 5-6%.
Консервативный ценовой прогноз на конец 2022 года: 270р за 1 обыкновенную акцию (SBER) + ~50р дивидендного дохода за 3 года (с учетом уплаты налога 13%), итого = 128р чистой прибыли в расчете на 1 обыкновенную акцию = 67% чистой прибыли за 3 года ~18% годовых. Прогноз является ориентировочной ценой и не выступает тейк-профитом. Вероятно после достижения таргета буду удерживать акции в портфеле с долей ~5%.
В приложении:
1️⃣ Динамика стоимости акции с 2010 года, SBER
2️⃣ Динамика выручки и прибыли Сбербанка, 2017-2019, 2020-2024 прогнозные значения
3️⃣ Прибыль на акцию, 2018-2019, 2020-2024 – прогнозные значения